Due Dilligence
Bij aankoop van een onderneming of investering in een project, zijn de af te werken due diligence punten vanuit kopers, financiers, investeerders en verkopers over het algemeen veel en kosten veel tijd. Marges, normalisaties, operationele kosten, juridische risico’s… Veel zaken waar aandachtig naar wordt gekeken en waar lijvige rapporten van adviseurs en consultants deel uitmaken van een lang en intensief proces.
Wat is due diligence?
Financiële due diligence is het proces dat plaatsvindt wanneer een potentiële koper interesse toont in het overnemen van een bedrijf of entiteit. Het doel is om de koper een grondig inzicht te geven in de financiële gezondheid en prestaties van de entiteit dat ze willen overnemen. Dit omvat een diepgaande analyse en onderzoek om alle cruciale financiële aspecten van het doelwit te evalueren.
het belang van financiële due diligence
Het belang van due diligence is het identificeren van mogelijke obstakels die de afronding van de transactie kunnen belemmeren, zoals vereiste goedkeuringen van derden en wettelijke toestemmingen. Daarnaast helpt het bij het vaststellen van de stappen die nodig zijn om het overgenomen bedrijf succesvol te integreren in de activiteiten van de koper. Ten slotte is het doel van due diligence in het aankoopproces om te bevestigen dat de overname in lijn is met de investeringsdoelstellingen van de koper en om de eerder vastgestelde waardebepaling te valideren.
In het verleden zijn mogelijk bepaalde punten over het hoofd gezien en niet opgenomen op risico- of due diligence lijsten. Tijdens onze gesprekken met private equity en investeringsfondsen merken we op dat zaken zoals netcongestie, netaansluitingsoptimalisatie en assetoptimalisatie door bijvoorbeeld opslag niet standaard deel uitmaakten van het due diligence proces.
Nu in de media regelmatig het fenomeen netcongestie opduikt en de praktijk laat zien dat bedrijven er echt last van beginnen te krijgen, is dit mogelijk een groot risico voor de continuïteit en groei van een onderneming en of project. Zoals:
- Welk mogelijk effect heeft dit op mijn toekomstige en huidige rendement in de portefeuille?
- Hoe gaat de onderneming nog kunnen groeien zonder grotere netcapaciteit?
- Kan een gemeente, bedrijven binnen de gemeentegrenzen houden als het lokale net vol zit?
- En met de stijgende netwerkkosten, hoe blijft mijn portfolio van hernieuwbare projecten nog wel rendabel?
Een voorbeeld
Recent sprak Emmett Green met een investeringsfonds dat enkele grote zonneparken in beheer heeft. Het fonds zocht zekerheid rondom de verdiencapaciteit van een batterij nabij een zonnepark. Op basis van voorspellingen rond elektriciteitsprijzen oordeelde de investeringscommissie dat het niet rendabel zou zijn om een batterij bij te plaatsen. Zaken als optimalisatie van de aansluiting, type contract, bepaling van de grootte van een batterij en data-analyse waren niet meegenomen en de verdiencapaciteit van het zonnepark door een batterij achterwege gelaten.
Wat kan emmett gREEN VOOR U BETEKENEN?
Emmett Green Finance kan de mogelijke uitdagingen, risico’s en oplossingen in kaart brengen; niet alleen technisch door onze kennis rondom engineering en data simulatie, maar ook financieel. Zo kunnen wij engineering, data simulatie en finance combineren en integrale business cases leveren. Dit hebben wij al gedaan voor groene waterstof, energy hubs en opslag. Overweegt u een acquisitie van een onderneming te doen of uw huidige portfolio opnieuw te beoordelen en iets als netcongestie en/of verduurzaming nu wel mee te nemen? Emmett Green Finance praat graag verder met u als investeerder, private equity, financier en energiecorporatie om implicaties en mogelijkheden te bespreken. Bekijk ook onze Financial Appraisal under Deep Uncertainty benadering.
NL 
EN